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Os investimentos em Renda Fixa são aqueles cuja remuneração ou sua forma de cálculo pode ser previamente definida no momento da aplicação. Vamos dar uma olhada em 4 opções para quem não quer correr risco na renda variável, porém procura rentabilidades melhores do que a poupança.
CDB
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) funciona como um empréstimo do cliente ao banco, que, em troca, será pago uma remuneração fixa. O banco paga o investidor de acordo com o CDI (Certificado de Depósitos Interbancários), que acompanha de perto a taxa básica de juros (Selic), atualmente em 6,0% ao ano. Diferentemente da poupança, que só rende no “aniversário” do depósito, o CDB tem remuneração diária. Ela pode ser definida antes (prefixados) ou depois (pós-fixados). Bancos pequenos e médios costumam pagar remuneração melhor, acima de 100% do CDI. O CDB pode ter liquidez diária, ou seja, o investidor pode retirar o dinheiro quando desejar, ou sacar apenas no prazo definido no momento da compra. É protegido pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que funciona como uma garantia ao investidor no caso de o banco quebrar. Há incidência de Imposto de Renda em função do prazo da aplicação. Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor será a alíquota.
Veja a tabela:
Até 180 dias 22,50%
De 181 a 360 dias 20,00%
De 361 a 720 dias 17,50%
Acima de 720 dias 15,00%
Se o dinheiro ficar investido por menos de 30 dias, há também cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras).
LCI e LCA
Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um título emitido pelos bancos para captar dinheiro para projetos imobiliários. A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) também é emitida pelos bancos, mas para financiar projetos do agronegócio. Elas funcionam de forma semelhante ao CDB, remunerando percentuais do CDI. A grande vantagem da LCI e da LCA é que o investidor fica isento de IR ao final da operação, ou seja, o dinheiro que rende sai limpo para a conta. Isso não é garantia de que as letras vão render mais que o CDB. Antes de investir, é importante comparar o possível rendimento. O prazo mínimo para investir é de 90 dias e não há liquidez antes do vencimento, ou seja, o investidor não pode retirar o valor quando bem entender. Tanto o LCI, como o LCA também têm garantia do FGC, ou seja, o capital do investidor é protegido pelo fundo.
Tesouro Direto
Tesouro direto são títulos públicos emitidos pelo governo federal para financiar áreas como educação, saúde e infraestrutura. Eles podem ser prefixados ou pós-fixados. No primeiro caso, a rentabilidade é definida na hora da aplicação. No segundo, a rentabilidade está associada a algum índice, como o IPCA ou a taxa Selic. O risco do Tesouro Direto é o mais baixo de todos, já que o governo é o credor e, em tese, é o mais difícil de quebrar. O Imposto de Renda é regressivo, igual ao do CDB, mas há ainda cobrança de taxa de custódia pela B3 (de 0,25% ao ano sobre o valor aplicado).